Seras Johnas Templetonas (1912–2008 m.) buvo legendinis investuotojas bei investicinių fondų pradininkas. 2007 m. „Time“ išrinko jį vienu įtakingiausių žmonių pasaulyje. Ritholts.com pateikia šešiolika jo patarimų pradedantiems ar jau patyrusiems investuotojams.
Investuokite taip, kad gautumėte didžiausią realų pelną
Realus pelnas skaičiuojamas atsižvelgus į mokesčius ir infliaciją. Tai vienintelė protinga ilgalaikių investuotojų strategija. Yra gyvybiškai svarbu atsižvelgti į perkamumo galią. Viena didžiausių klaidų, kurias daro žmonės, – per didelės investicijos į fiksuotų pajamų vertybinius popierius.
Investuokite, neprekiaukite ir nespekuliuokite
Akcijų birža nėra kazino, tačiau jei vos pakitus akcijų vertei, jūs jas parduosite ar pirksite, birža taps jūsų kazino. Ir kaip daugelis lošėjų, jūs galų gale pralaimėsite.
Jūsų pelną gali sunaikinti komisiniai mokesčiai, arba rinka, kuri turėjo leistis, pakils aukštai, nepaisant jūsų trumpalaikių skaičiavimų.
Būkite lankstus ir atviras investicijų rūšių atžvilgiu
Būna metas pirkti vienokias ar kitokias akcijas, šalių obligacijas ar korporacijų obligacijas. Būna metas, kai reikia tiesiog laikyti pinigus.
Nėra vienos rūšies investicijų, kurios yra geriausios. Jei tam tikra industrija ar vertybinių popierių tipas tampa populiarus tarp investuotojų, tas populiarumas visada būna laikinas.
Pirkite pigiai
Žinoma, sakote jūs, tai akivaizdu. Taip, taisyklė paprasta, tačiau jos įgyvendinimas sudėtingas. Kai kainos yra aukštos, daug investuotojų perka daug akcijų. Kai kaina žema, paklausa yra žema. Investuotojai atsitraukia, žmonės yra įsibaiminę ar pesimistiški.
Labai sunku eiti prieš srovę – pirkti, kai visi kiti parduoda, ar jau pardavė. Tačiau, jei pirksite tas pačias akcijas, kaip ir visi kiti, jūs ir turėsite tą patį rezultatą, kaip visi kiti. Tikėtina, kad jei jūs perkate, kai perka visi kiti, jūs jau perkate per brangiai.
Akcijų analizės pradininkas Benjaminas Grahamas pasakė: „Pirkite, kai dauguma žmonių... įskaitant ekspertus... yra pesimistiški, o parduokite, kai jie yra aktyviai optimistiški.“
Pirkdami akcijas, ieškokite gero sandorio tarp aukštos kokybės akcijų
Kokybė tai kompanija, kuri yra įsitvirtinusi tarp pardavimų lyderių augančioje rinkoje. Kokybė yra įmonė, kuri yra technologijų lyderė nuo technologijų priklausančioje rinkoje. Kokybė tai stipri vadybos komanda su gera valdymo istorija. Kokybė – tai gerą kapitalą turinti įmonė, kuri į naują rinką įsiveržė viena pirmųjų. Kokybė yra gerai žinomas patikimas prekės ženklas.
Pirkite vertę, ne rinkos tendencijas ar ekonomines prognozes
Per daug investuotojų dėmesį koncentruoja į ekonomines prognozes. Tiesa ta, kad atskiros akcijos gali kilti meškos rinkoje ir kristi buliaus rinkoje. Akcijų birža ir ekonomika ne visada žygiuoja tuo pačiu žingsniu. Meškų rinka ne visada sutampa su recesija ir bendras bendrovių pelnų mažėjimas ne visada priverčia tuo pat metu mažėti jų akcijų kainas. Pirkite atskiras akcijas, o ne rinkos tendencijas ar ekonomikos prognozes.
Diversifikuokite savo investicijas
Nesvarbu, koks būtumėte atsargus, jūs negalite nei prognozuoti, nei kontroliuoti ateities. Uraganas ar žemės drebėjimas, tiekėjų streikas, netikėtas technologinis konkurento išradimas, vyriausybės įsakytas produktų atšaukimas, bet kas iš šių dalykų gali nutikti ir tai įmonei kainuoti milijonus.
Tad diversifikuokite savo vertybinius popierius pagal riziką, industriją, šalį.
Atlikite namų darbus, arba kreipkitės į ekspertą pagalbos
Ištirkite prieš investuodami. Daugeliu atvejų perkate pajamas arba turtą. Laisvo verslo šalyse pajamos ir turtas yra pagrindiniai veiksniai, lemiantys akcijų kainą. Tad ištirkite juos.
Agresyviai stebėkite investicijas
Tikėkitės pokyčių ir į juos reaguokite. Nėra tokių akcijų, kurias galite nusipirkti ir pamiršti. Pokyčių tempas pernelyg didelis. Kompanijos jungiasi, bankrutuoja, traukiasi. Nėra amžinų investicijų.
Nepanikuokite
Kartais neparduosite, kai visi pirks ir atsitiks rinkos griūtis. Jūs galite per dieną prarasti 15 proc. ir daugiau.
Neskubėkite parduoti kitą dieną. Parduoti reikia prieš griūtį, o ne po jos. Išstudijuokite savo portfelį. Jei jūs neturėtumėte dabar šių akcijų, ar jūs jas pirktumėte po krizės? Tikėtina, kad taip. Todėl vienintelė priežastis jas parduoti dabar būtų tam, kad galėtumėte, nusipirkti geresnių akcijų. Jei geresnių nėra, laikykite tai, ką turite.
Mokykitės iš savo klaidų
Vienintelis būdas išvengti klaidų yra neinvestuoti, o tai yra didžiausia klaida iš visų. Tad atleiskite sau už savo klaidas. Nesileiskite atgrasinamas ir jokiu būdu nebandykite kompensuoti nuostolių prisiimdamas didesnę riziką.
Kiekvieną klaidą geriau paverskite pamoka. Nuspręskite, kas įvyko blogai ir kaip galima šios klaidos išvengti ateityje.
Pradėkite su malda
Jei pradėsite su malda, vėliau aiškiau mąstysite ir padarysite mažiau klaidų.
Aplenkti rinką yra sudėtinga užduotis
Iššūkis yra ne tik geriau investuoti nei vidutinis investuotojas. Tikrasis iššūkis yra investuoti geriau už profesionalus, kurie valdo dideles institucijas.
Tačiau bet kuri investicijų įmonė, kuri nuolat aplenkia rinką daro žymiai didesnį darbą nei jums atrodo. O jei ji nuolat pasirodo geriau ir žymiai geriau už rinką, ji savo darbą atlieka puikiai.
Investuotojas, kuris žino visus atsakymus, nesupranta visų klausimų
Net jei galime identifikuoti kai kuriuos investavimo principus, negalime taikyti šių taisyklių nekintančiai investicijų visatai ar nekintančiai ekonominei ir politinei aplinkai. Viskas nuolatos kinta, todėl išmintingas investuotojas supranta, kad sėkmė yra nuolatinis atsakymų į naujus klausimus ieškojimas.
Nėra nemokamų pietų
Niekada neinvestuokite remdamiesi jausmais. Nors tai yra įmonė, kuri jums davė pirmą darbą ar pagamino jūsų pirmą mašiną, tai nebūtinai yra gera investicija.
Niekada neinvestuokite per pirminį viešąjį pasiūlymą (IPO) tam, kad sutaupytumėte komisinį mokestį. Dažniausiai jis būna įskaičiuotas į akcijos kainą, todėl dažnai akcijų vertė po IPO krenta. Tačiau tai nereiškia, kad niekada nereiktų pirkti IPO.
Niekada neinvestuokite vien dėl to, kad kažkas taip patarė. Patarimas turi stiprų psichologinį poveikį. Dažnai atrodo, kad jame slypi slapta informacija, kuri gali atnešti greitą pelną. Tačiau tai nebūtinai tiesa.
Nebūkite per dažnai baimingi ar negatyvūs
Šimtą metų JAV akcijų augimą lėmė optimistai. Netgi blogais laikais dauguma profesionalių valdytojų ir individualių investuotojų užsidirbo iš akcijų, ypač tų, kurios priklauso mažesnėms įmonėms.
Žinoma, bus dar neigiamų pokyčių ir krizių. Tačiau tyrimai rodo, kad akcijos bėgant laikui nuolat kyla.
Nepaisant niūrių prognozių žmonės turės vis daugiau pinigų ir vis daugiau jų bus investuota į akcijas.
Ir visą laiką pagrindinės investavimo į akcijas taisyklės nesikeis. Šį amžių, ar kitą, vis vien „Pirk pigiai, parduok brangiai.“
